影片由三則被稱為「天下第一奇」的古代傳說構成。〈奇字〉描述唐太宗酷愛王羲之的書法，急欲得到其墨寶，遂派御史前去與收藏人鬥智鬥力；〈奇書〉講述明代名士王世貞為報父仇，將毒汁漬於書卷；〈奇術〉描述江湖術士「小神仙」的有趣事蹟。